Die First Republic Bank steht vor schwindenden Geschäften und harten Optionen, um ihr Geschäft wieder in Gang zu bringen. Dazu gehört die Möglichkeit, eine sogenannte „Bad Bank“ zu gründen, in der problematische Finanzprodukte isoliert werden, oder Assets zu verkaufen, wie eine mit der Angelegenheit vertraute Person sagte. Dies nachdem die Bank im vergangenen Monat zeigen musste, in welchem Ausmaß Geldabflüsse bei einer Bankenkrise stattfinden können.
Die First Republic gab an, dass im vergangenen Quartal mehr als 100 Milliarden Dollar an Einlagen weggezogen wurden. Am Dienstag fiel der Aktienkurs auf ein Rekordtief und schloss damit um fast 50% niedriger. Christopher Wolfe, der Leiter der Nordamerika-Banken bei der Ratingagentur Fitch, sagte dazu: „Wenn sich jemand die First Republic vornehmen würde … müssten einige große Abschreibungen vorgenommen werden, um einige der Vermögenswerte zu sanieren.“ Wolfe bezog sich dabei auf das Hypothekenportfolio und das Wertpapierportfolio der Bank.
Die Auswirkungen der Krise waren auch bei anderen Banken und dem breiteren Markt zu spüren. Die Aktien von PacWest Bancorp gaben um 9% nach, die von Western Alliance Bancorporation um 6% und die von Zions Bancorp um 5%. Auch große Banken wie JPMorgan waren betroffen und gaben um 2% nach. Der KBW Regional Banking Index fiel um 4% und der breitere S&P 500 Bankenindex um 2,6%. In den breiteren Märkten wurde die Krise ebenfalls spürbar, wobei die US-Börsen im Minus lagen und die US-Staatsanleihenrenditen fielen.
Die First Republic gab am Montag bekannt, dass man „strategische Optionen“ verfolgt, um die Bank schnell zu stärken. Eine mit der Angelegenheit vertraute Person sagte am Montag, dass alle Optionen derzeit auf dem Tisch liegen. Die Person wollte anonym bleiben, da die Gespräche privat sind. Die Quelle sagte, die Bank wolle, dass die Regierung der Vereinigten Staaten hilft, indem sie diejenigen zusammenbringt, die die Chancen der First Republic in San Francisco verbessern könnten, darunter Privatkapitalgeber und große Kreditinstitute.
Zu den Optionen gehört laut einer am Dienstag befragten Person der Verkauf von bis zu 100 Milliarden Dollar an Assets. Eine zweite mit der Angelegenheit vertraute Person sagte, dass mögliche Käufer von Beratern der First Republic kontaktiert wurden, um die Idee zu erörtern, im Austausch für den Kauf von Vermögenswerten bevorzugtes Eigenkapital zu erhalten. Bloomberg News hatte zuvor über den Verkauf von Assets berichtet und darauf hingewiesen, dass Käufer möglicherweise Anreize in Form von Warrants oder bevorzugtem Eigenkapital erhalten würden.
David Chiaverini, Analyst bei der Brokerfirma Wedbush Securities, sagte, dass die First Republic bereit wäre, im Austausch für den Verkauf