Die indische Marktregulierungsbehörde Securities and Exchange Board of India (SEBI) hat im Karvy Broking-Fall eine Geldstrafe von ₹ 12 Crore gegen den Broker und eine Strafe von ₹ 7 Crore gegen seinen ehemaligen Vorsitzenden C. Parthasarathy verhängt. SEBI hat auch Karvy Stock Broking und Parthasarathy für sieben Jahre vom Handel mit Wertpapieren ausgeschlossen. Darüber hinaus hat SEBI zwei ehemalige Tochtergesellschaften von Karvy Broking – Karvy Realty und Karvy Capital – aufgefordert, innerhalb von drei Monaten ₹ 1.442 Crore an die Kunden von Karvy Broking zurückzuzahlen. Falls Karvy Realty und Karvy Capital die Gelder nicht innerhalb der vorgegebenen Zeit zurückzahlen, hat SEBI die NSE aufgefordert, die Vermögenswerte der Unternehmen zu übernehmen. SEBI stellte fest, dass der Broker das Geld zwischen FY17 und FY20 an die Tochtergesellschaften überwiesen hatte.
Verstöße gegen Wertpapiergesetze
In seiner 88-seitigen Anordnung untersagte SEBI den ehemaligen Karvy-Direktoren Bhagwan Das Narang, Jyothi Prasad und Parthasarathy, Direktorenpositionen in börsennotierten Unternehmen zu bekleiden. Rajiv Ranjan Singh, ein weiterer Direktor, erhielt von SEBI eine Warnung, bei zukünftigen Vorstandsaufgaben Vorsicht walten zu lassen. Die Strafen wurden verhängt, nachdem die Regulierungsbehörde festgestellt hatte, dass die Angeklagten gegen mehrere Wertpapiergesetze verstoßen hatten, darunter das SEBI-Gesetz, die Verhinderung betrügerischer Handelspraktiken und die Vorschriften für Wertpapierhändler. Im Jahr 2019 wurde festgestellt, dass der Broker Kundengelder in Höhe von ₹ 2.300 Crore an verbundene Unternehmen weitergeleitet hatte. Daraufhin erließ SEBI eine Zwischenanordnung gegen Karvy und wies Börsen und Depotbanken an, die Gelder und Wertpapiere an die rechtmäßigen Eigentümer zurückzugeben. Die Börsen stornierten auch die Mitgliedschaft von Karvy. Im Jahr 2020 erließ SEBI eine Bestätigungsanordnung, gefolgt von einer endgültigen Anordnung am Freitag.
Unzureichende Rückzahlung an Kunden
„Ich stelle fest, dass das Fehlverhalten keine einmalige Übung war. Es wurde wiederholt und kontinuierlich begangen“, sagte SK Mohanty, Mitglied von SEBI, in der Anordnung. Die Regulierungsbehörde stellte auch fest, dass nicht alle Kunden ihre Gelder und Wertpapiere zurückerhalten haben. Während die Mehrheit der Kundenwertpapiere zurückgegeben wurde, wurden einige dieser Wertpapiere und Kundengelder vom ehemaligen Broker abgezweigt, bevor SEBI einschritt. Im Falle von Kleinanlegern wurden viele von ihnen aus dem vom National Stock Exchange verwalteten Anlegerschutzfonds bezahlt. „Es ist eine Tatsache, dass mehr als 3 Lakh Kunden, deren Gelder und Wertpapiere gemäß den von SEBI in verschiedenen Rundschreiben vorgeschriebenen Verfahren und Zeitplänen nicht beglichen wurden, aufgrund von Angst große seelische Qualen erlitten haben“, so die Anordnung.