Am Montag waren asiatische Aktien auf Kurs zu steigen, nachdem eine chaotische Woche für Finanzmärkte am Freitag mit einem Anstieg bei US-Regionalbanken und einer Rallye bei risikoreichen Vermögenswerten endete. Solide Arbeitsmarktdaten haben die Befürchtungen einer US-Rezession gedämpft und das Sentiment verbessert, was dazu führte, dass die Treasuries fielen und der Lieblingsvolatilitätsindex der Wall Street, der VIX, einen vier Tage anhaltenden Anstieg stoppte.
Positive Aussichten für Hongkong und Australien
Aktien-Futures deuteten auf Gewinne von etwas weniger als 1% in Hongkong und Australien hin. Verträge für Japan waren geringfügig niedriger, da Händler nach nationalen Feiertagen zurückkehren. Der Anstieg an der Wall Street stoppte die längste Verlustserie des S&P 500 seit Februar, wobei der Index um 1,9% stieg. Der KBW Bank Index der Finanzschwergewichte erholte sich von seinem Tiefstand seit September 2020. Der Nasdaq 100 stieg um 2,1%, wobei starke Quartalszahlen bei Apple Inc. halfen, den Megacap-Tech-Sektor zu beleben, da das wertvollste Unternehmen der Welt um fast 5% stieg.
Stabile Währungen und steigende Anleiherenditen
Die meisten wichtigen Währungen waren am Montagmorgen kaum verändert, nachdem ein Maß für die Stärke des Dollars letzte Woche um 0,6% gesunken war. Der Greenback stieg um 0,3% gegenüber dem Yen. Die Anleiherenditen stiegen in Australien und Neuseeland nach den höheren Treasury-Renditen am Freitag.
Starke Arbeitsmarktdaten erhöhen Chancen auf längere Zinserhöhungen
Die US-Arbeitsmarktdaten zeigten, dass Einstellungen und Lohnzuwächse im April beschleunigt haben, was auf eine Widerstandsfähigkeit des Arbeitsmarktes und Inflationsdruck bei Gegenwind hinweist. Die starken Zahlen erhöhen auch die Chancen, dass die Federal Reserve die Zinsen länger hoch hält und möglicherweise die Tür für eine 11. Zinserhöhung im Juni offen hält. Die Raten für Swap-Kontrakte, die mit Fed-Sitzungen verknüpft sind – die am Donnerstag kurzzeitig eine Senkung im Juli eingepreist hatten – stiegen auf Niveaus, die mit einem stabilen Leitzins bis September und mindestens zwei Viertelpunkten bis zum Jahresende übereinstimmen.
Investoren haben immer noch viel zu befürchten
Trotz des Aktienanstiegs am Freitag haben Investoren immer noch viel zu befürchten. Der Ausverkauf bei US-Bankaktien hat den S&P 500 Finanzindex an den Rand eines Rückgangs unter seinen Höchststand von 2007 gebracht. Inzwischen sieht Finanzministerin Janet Yellen „einfach keine guten Optionen“, um den Schuldenlimitstillstand in Washington zu lösen, ohne dass der Kongress die Obergrenze anhebt. Sie warnte sogar davor, dass die Anwendung des 14. Verfassungszusatzes eine Verfassungskrise auslösen würde.
Erwartete Veröffentlichung des Kernverbraucherpreisindex in China
Investoren werden in dieser Woche auf die Veröffentlichung des Kernverbraucherpreisindex achten, der Lebensmittel und Energie ausschließt und von der Fed genau beobachtet wird. Es wird erwartet, dass er im April gegenüber dem Vorjahr um 5,5% steigen wird. In Asien wird die Aufmerksamkeit auf Chinas…